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　　随着中国医药市场的不断成熟和政策环境的持续优化，2023年成为中国药品市场发展的关键一年。

　　在这一年中，我们见证了药品销售额的稳步增长，以及新药申报上市的热潮。药智数据显示，2023年中国公立医疗机构药品销售额规模达到了11346亿元，保持平稳增长态势。

　　以下为2023年中国上市药品市场销售分析报告，节选自《中国医药研发蓝皮书（2024）》。

　　2023年是疫情管控全面放开后的第一年，随着社会运行和医院诊疗恢复常态化，中国公立医疗机构市场表现也开始明显回暖，2023年市场规模基本恢复至疫情前水平，新冠疫情对整个市场的影响逐渐在削弱，预计未来几年会保持平稳增长。

　　从不同类型药品的市场份额分布来看，化学药品虽然仍占据主导地位，但市场份额持续降低，生物药市场份额继续保持稳定增长，一方面由于政策、技术、市场的多轮驱动，促使生物药的快速发展，其次国家集采常态化对化药产生了较大的影响，预计未来几年，生物药仍然会保持较快的增速，抢占更大的市场。

　　中药市场规模基本保持稳中有升，目前中药受集采影响较小，虽然已经有全国中成药集采落地，但目前品种有限、影响暂时较小，同时近年中成药利好政策持续，未来可能还会呈增长趋势。

　　2023年销售额TOP20品种中，和2022年品种整体差异不大，值得一提的是甘精胰岛素，自2022年起销售额大幅降低，2023年已退出前20，主要由于第六批国采（胰岛素专项）的开展，虽然该批次的降幅相对温和，但对市场格局还是造成了一定的冲击。

　　根据近几年不同药理分类下的品种销售额分布可见，抗肿瘤药物的市场规模占比高速增长后目前趋于稳定，主要由于国内肿瘤发病率持续提升，对肿瘤药物的临床需求持续加大，相关政策和指导原则的促进等因素。

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　　心血管系统、消化道及代谢在近年市场规模占比持续萎缩，“慢性病、常见病”在以临床需求为中心的指导原则下，一直是国家集采的重点领域，随着纳入集采的品种越来越多，对心血管系统、消化道及代谢等慢病领域的影响也凸显。

　　呼吸系统用药2023年规模占比增长迅速，主要由于2023年几种流行病的广泛传播，如流感、支原体肺炎等疾病因素，使销售额大幅上涨。

　　对于增长较快的抗肿瘤药物，对比2016和2023销售额TOP10品种，可以看出品种结构有明显变化，单抗等药物占比越来越高，依赖于国家对创新药、肿瘤药的支持，如：《以临床价值为导向的抗肿瘤药物临床研发指导原则》《新型抗肿瘤药物临床应用指导原则（2023年版）》等，国内创新药在肿瘤领域集中度较高，肿瘤创新药发展迅速，靶向药物等已逐渐占据主导地位，且销售金额越来越大，也是近年来国内创新药的发展方向。

　　但随着国内药企纷纷跻身这些热门赛道，靶点开发同质化等现象越来越多，市场竞争越发激烈，企业要实现差异化创新才能更好地占据市场。

　　根据原研药和仿制药的市场规模占比分析可见，原研药的占比仍然在增加。虽然国家集采使部分原研药丧失了较大的市场，仿制药得到了放量，但在以量换价的政策下，这部分仿制药的规模也受到了较大的挤压。对比美国原研药处方量和销售额占比关系，国内的原研药和仿制药的产品市场结构还有非常大的优化空间，未来原研药的市场规模预计仍然会持续增长。

　　自4+7试点以来，国家已开展了九批十轮的药品集中带量采购工作，根据已纳入集采的品种历年销售规模可见，自2020年开始，集采品种的销售额明显呈逐年下降趋势。由于纳入集采的均为竞争充分、临床用量较大的大品种，在保证销量的前提下，经过集采对价格的挤压后，销售金额明显下降，实现了量价挂钩，以量换价。随着国家集采的常态化和联盟集采的多样化，对于研发实力和创新实力不足的企业会持续带来较大的挑战。

　　2023年零售市场规模相对于2022整体基本持平，有小幅度的增长。近年来药店零售市场面临着各种政策和环境的影响，有门诊共济、处方外流的促进，以及集采品种向零售端的加速布局，也面临电商渠道高速增长的冲击，在多变的环境下，企业也面临着较大的挑战。

　　根据不同类型的药品分布趋势可见，药店零售端的用药分布和医院端有显著的区别，零售端化药和中药均占据了较大的市场份额，相较于院内市场药店中药的集中度较高，但生物药都呈快速发展上涨的趋势。

　　根据处方药的市场分布占比趋势可见，处方药在零售端的占比呈增长趋势。随着长处方管理、双通道等加速处方外流的政策，以及集采对企业在医院端的冲击，企业转向院外等多重政策结果叠加效应，使处方药在零售端的占比逐渐在增大。

　　从医院和零售两个终端来看，2023年国内医药市场整体均呈回暖趋势，近年来受集采、处方药外流等政策以及消费者习惯的影响，终端市场的结构在加速变化，医院端尽管规模仍然最大，但市场份额呈下降趋势，零售占比逐渐增加。虽然整体结构在变化，但企业的集中度仍然较高，综合实力强劲的头部企业仍然占据着较大的市场。

　　10月16日，据深圳政府采购网，深圳市疾病预防控制中心（深圳市卫生检验中心、深圳市预防医学研究所）2024年在校中小学生三价流感疫苗采购（下简称：深圳2024年三价流感疫苗采购）中标结果公布。

　　其中，北京科兴以10.5元/支中标，中标量128万支，总价为1344万元。

　　需要注意的是，此次招标中，共有3家竞标，分别为北京科兴、复星雅立峰和上海生物制品研究所。

　　其中，复星雅立峰的报价低至6.5元/支。这也是公费流感疫苗招标报价中史无前例的历史最低价，价格直逼一杯蜜雪冰城、而这也意味着，公费流感疫苗的中标价格应还有下探空间。

　　界面新闻曾独家报道，公费流感疫苗中标单价降至10元以下，这是公费流感疫苗中标单价首次跌破十元，是史无前例的历史最低价。

　　9月5日，浙江省公共资源交易服务平台发布《关于浙江省疾病预防控制中心2024年群体性预防接种流感疫苗（省级）项目中标（成交）结果公告》，中标企业为上海生物制品研究，中标价为1085.7万元，中标量115.5万支，折合单支疫苗价格仅9.4元。

　　当时，业内人士曾向界面新闻透露，在此次9.4元的中标价出现之前，之前几次公费流感疫苗招标时出现过的报价包括10元、11元、13元、14元、20元、21元。

　　如今深圳2024年三价流感疫苗采购结果显示，公费流感疫苗的报价价格还在继续下探。此外，该中标价格也透露，公费疫苗的采购并非低价优先，有多方因素的综合考虑。

　　深圳2024年三价流感疫苗采购中标采用了综合评分法。综合评分法，是指在满足招标文件全部实质性要求的前提下，按照招标文件中规定的各项因素进行综合评审，评审总得分排名前列的投标人，作为推荐的候选中标供应商。

　　深圳2024年三价流感疫苗采购评分包括，价格部分、技术部分、商务部分和其他部分，权重分别为30%、41%、9%和20%。意味着不仅考虑价格，还涉及疫苗技术参数、售后服务、诚信情况和供应商业绩等多项因素。

　　在评分中，技术部分和商务部分的分数相对较为接近，厂商普遍拿到较高分或满分，因此，决定性的差异主要体现在价格部分和其他部分的评分上。

　　据投标文件综合得分表，复星雅立峰以6.5元/支的报价成为价格部分的最高得分者，拿到了30分的满分。然而，其在“其他部分”的评分仅得5分，影响了整体的得分，总分85分，排在第二。北京科兴则在价格评审中获得18.5714分，但在其他部分得到了满分20分，使其综合得分达到88.5714分，最终胜出并中标。

　　今年5月，国药集团率先发起流感疫苗“价格战”，国药集团旗下长春所、武汉所、上海所四价流感病毒裂解疫苗均进行降价，中标价格从128元/支降到88元/支，华兰疫苗、北京科兴、金迪克等主流疫苗厂商也紧步跟上。

　　三价流感疫苗一直比四价流感疫苗便宜，往年三价流感疫苗的价格也在50元上下。如今，三价流感疫苗的价格更是被打到了底价。

　　日前，医药流通互联网企业药师帮（宣布斥资10.35亿元收购医药B2B供应链和运营服务平台Folding Space （HK） Limited（以下统称“一块医药”）。

　　一块医药已经足具规模，2023年7月至2024年7月的收入达到9.41亿元。

　　一直以来，药师帮主要服务于单体药房，但连锁药房的并购潮冲击了客群规模，成为发展隐忧。

　　值得一提的是，一块医药的董事长高博是连锁药房老百姓（603883.SH）实控人谢子龙的女婿。

　　随着一块医药成为药师帮的全资子公司，药师帮能否借此与老百姓等更多连锁药房有更大的合作空间，市场正在拭目以待。

　　作为一家医药B2B供应链和运营服务平台，一块医药主要为连锁药房提供药品供应、运营辅助等数字化服务，并创设了自有品牌，涵盖元典、安泰邦、杏林泰等中药、化药产品。

　　2023年7月至2024年前7个月，一块医药的未经审计收入已经达到9.41亿元。2022年、2023年和2024年前7个月除税前净利润分别为-0.48亿元、0.03亿元和-0.15亿元。

　　按照计划，药师帮向一块医药股东支付现金3.60亿元和增发0.39亿股股份；

　　若一块医药完成约定业绩目标，药师帮则将向其创始人高博等股东继续支付0.60亿元现金和增发0.17亿股股份。

　　此次增发股份定价为12港元/股，这较药师帮10月17日收盘价6.8港元/股溢价超7成。

　　今年8月，欧康维视生物-B（1477.HK）以向爱尔康发行股份的方式引进后者旗下的8款眼科药物，虽然这有望给业绩带来更多增长空间，但其此后的连续2个交易日收盘跌幅达到18.14%。

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　　就约定来看，一块医药需要提高盈利水平——2025年、2026年净利润需分别达到0.2亿元、0.3亿元。

　　或许出于经营考虑，一位接近药师帮的人士向信风（ID:TradeWind01）表示，收购不会更换一块医药的管理团队，还是保持独立运营的模式，一块医药的名称也不会发生变化。

　　信风（ID:TradeWind01）注意到，二者保持着一定规模的关联交易。

　　2021年至2023年，老百姓向一块医药采购商品的金额分别为0.06亿元、0.08亿元、0.16亿元；同期老百姓向一块医药销售商品的金额分别为0.34亿元、0.29亿元、0.44亿元。

　　老百姓预计，2024年下半年至2025年上半年，其与一块医药的关联交易规模合计不超过3亿元。

　　作为医药行业的B2B销售平台，药师帮上游连接着药企及经销商，下游对接单体药房及基层医疗机构，以此满足后者的小批量采购药品的需求。

　　但随着连锁药房并购潮的发展，头部连锁门店数纷纷破万后，单体药房的规模正受到冲击，间接影响了药师帮的客群规模。

　　截至今年6月末，大参林（603233.SH）、老百姓（603883.SH）、益丰药房（603939.SH）和一心堂（002727.SZ）的门店总数分别已经达到1.62万家、1.5万家、1.47万家和1.13万家。

　　相比单体药房，连锁药房凭借旗下数量众多的药房可以绕过药师帮这类中间商，直接对接上游药企，更具成本优势。

　　上市之初，药师帮就坦言“连锁药店倾向于直接与其指定上游供应商合作以确保常规SKU的稳定供应。”

　　收购事项将使本集团的下游客户群（主要包括单体药店、诊所及小型连锁药店）与目标集团的客户群（主要由连锁药店以及少量单体药店及诊所组成）之间产生协同效应。透过合并两个客户网络，有望实现相互渗透及能力互补的优势。”药师帮指出。

　　今年年初，药师帮的董事长兼首席执行官张步镇已经定下“千亿元GMV规模”为未来2-3年的目标。

　　随着此次交易的完成，药师帮的“千亿元GMV规模”目标是否有望达成，市场正在拭目以待。